भारतीय रिजर्व बैंक ने Repo Rate में 50 आधार अंकों की कटौती करके इसे 5.5% कर दिया है, जिससे कई लोग आश्चर्यचकित हैं। कम दरें उपभोक्ता खर्च को बढ़ावा दे सकती हैं, लेकिन बैंकों के लिए जमा आकर्षित करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। आरबीआई के उपायों का उद्देश्य कठोर ऋण मूल्यांकन बनाए रखते हुए ऋण मांग के लिए तरलता सुनिश्चित करना है।
हालांकि मौद्रिक नीति समिति (एमपीसी) की हालिया बैठक में Repo Rate में कटौती की उम्मीद थी, लेकिन 50 आधार अंकों की कटौती आश्चर्यजनक थी। फरवरी 2023 से फरवरी 2025 तक Repo Rate 6.5% पर अपरिवर्तित रही। तब से, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने दर में कुल 1% की कटौती की है, जिससे Repo Rate 5.5% पर आ गई है। हालाँकि यह COVID-19 महामारी के दौरान देखी गई दरों से थोड़ा अधिक है, फिर भी 5.5% को अपेक्षाकृत कम माना जाता है।
Repo Rate ऋणों को कैसे प्रभावित करती है?
Repo Rate सीधे बैंकों द्वारा निर्धारित ऋण और जमा दरों को प्रभावित करती है। व्यक्तियों के लिए, इसका अर्थ है कि वे ऋण पर जो ब्याज देते हैं और जमाराशियों, विशेष रूप से सावधि जमा (FD) और आवर्ती जमा (RD) पर मिलने वाला रिटर्न। फ्लोटिंग ब्याज दर वाले होम लोन के लिए, Repo Rate में कोई भी बदलाव मौजूदा ऋण शर्तों में परिलक्षित होता है। Repo Rate में 1% की कमी का मतलब है कि अब कई उधारकर्ताओं को कम ऋण अवधि का अनुभव होगा। नए उधारकर्ताओं को कम ब्याज दरों का लाभ मिलेगा, जिसके परिणामस्वरूप EMI (समान मासिक किस्त) कम हो जाएगी।
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ब्याज दरों में यह बदलाव अन्य व्यक्तिगत वित्तीय निर्णयों को भी प्रभावित कर सकता है। जब ब्याज दरें अधिक थीं, तो बेहतर रिटर्न के कारण बैंक जमा के माध्यम से बचत अधिक आकर्षक थी, जबकि उधार लेना अधिक महंगा हो गया, जिससे संभावित उधारकर्ताओं को ऋण लेने पर पुनर्विचार करना पड़ा।
अब, कम ब्याज दरों और EMI के साथ, व्यक्ति उपभोक्ता वस्तुओं, यात्रा या जीवनशैली के अनुभवों जैसे विवेकाधीन खर्चों के लिए ऋण लेने के लिए अधिक इच्छुक हो सकते हैं। अंतर्निहित विचार यह है: जब बचत से कम रिटर्न मिलता है, तो लोग कम ब्याज वाली जमाराशियों में अपना पैसा लगाने के बजाय खर्च करने की अधिक संभावना रखते हैं। साथ ही, सस्ते ऋण उपभोग को बढ़ावा देते हैं। हालाँकि, यह एक सरलीकृत दृष्टिकोण है जो मानता है कि अन्य आर्थिक कारक स्थिर रहते हैं।
बैंकों पर प्रभाव और जमा-ऋण अंतर
जबकि व्यक्तियों के पास खर्च करने के लिए अधिक डिस्पोजेबल आय होगी, बैंकों को कम ब्याज दरों की पेशकश के बावजूद जमा को आकर्षित करने की चुनौती का सामना करना पड़ेगा। हाल के वर्षों में, ऋण की वृद्धि ने जमा की वृद्धि को पीछे छोड़ दिया है, जिसका मुख्य कारण आसान वित्तपोषण की उपलब्धता है। कम ब्याज दरों के साथ यह अंतर और भी बढ़ने की उम्मीद है, जिससे जमा के स्तर को बनाए रखना और भी मुश्किल हो जाएगा। इन चुनौतियों के जवाब में, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने बैंकिंग प्रणाली में तरलता की कमी को कम करने के लिए उपाय किए हैं।
ऐसा ही एक कदम है नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) में कटौती, जो बैंकों को केंद्रीय बैंक के पास जमा रखने के लिए आवश्यक जमा का हिस्सा है, 100 आधार अंकों से घटाकर 3% कर दिया गया है। यह कदम महत्वपूर्ण है, क्योंकि इसने लगभग 2.5 लाख करोड़ रुपये के उधार योग्य संसाधनों को खोल दिया है, जिससे बैंकों को व्यवसायों और व्यक्तियों को ऋण देने के लिए अधिक लचीलापन मिला है। RBI के हस्तक्षेप का उद्देश्य यह सुनिश्चित करके आर्थिक गतिविधि की गति को बनाए रखना है कि बैंकों के पास कम जमा वृद्धि के माहौल में भी बढ़ती ऋण मांग को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरलता हो।
ऋण की मांग बढ़ने के बावजूद, ऋण देने वाली संस्थाओं को सतर्क रहना चाहिए। कम ब्याज दरें जरूरी नहीं कि किसी व्यक्ति की आय या पुनर्भुगतान क्षमता से संबंधित हों। इसलिए, बैंकों और वित्तीय संस्थानों को ऋण स्वीकृत करने से पहले व्यवसाय चक्र, रोजगार की स्थिति, आय के स्तर और अन्य प्रासंगिक कारकों को ध्यान में रखते हुए ऋण योग्यता का सख्ती से आकलन करना जारी रखना चाहिए।
उधारकर्ताओं को वित्तीय रूप से अनुशासित रहना चाहिए और केवल तभी ऋण लेना चाहिए जब यह वास्तव में आवश्यक हो। जिम्मेदार वित्तीय प्रबंधन के हिस्से के रूप में, व्यक्तियों को गैर-विवेकाधीन खर्चों, जैसे कि आवास, स्वास्थ्य सेवा, शिक्षा और आवश्यक उपयोगिताओं, और विवेकाधीन खर्चों के बीच अंतर करना सीखना चाहिए, जिसमें यात्रा, मनोरंजन या उच्च-स्तरीय खरीदारी जैसे जीवन शैली और विलासिता के खर्च शामिल हैं।
उधारकर्ताओं के लिए अंतिम शब्द
जब विवेकाधीन खर्च की बात आती है, तो कर्ज लेने से पहले व्यक्ति को अधिक सावधानी बरतनी चाहिए। सिर्फ इसलिए कि ब्याज दरों में गिरावट आई है, उधार लेने का औचित्य नहीं होना चाहिए। कम उधारी लागत ऋण को अधिक आकर्षक बना सकती है, लेकिन हर ऋण अभी भी एक वित्तीय दायित्व का प्रतिनिधित्व करता है जो भविष्य के नकदी प्रवाह और बचत क्षमता को प्रभावित करता है।
वित्तीय रूप से जागरूक व्यक्ति को यह समझने की आवश्यकता है कि रेपो दर में परिवर्तन ऋण EMI और ब्याज दरों को कैसे प्रभावित करते हैं, और यह सीखना चाहिए कि उधार लेने के निर्णयों की योजना कैसे बनाई जाए।
अस्वीकरण: इस लेख में दी गई जानकारी केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और यह वित्तीय, कानूनी या पेशेवर सलाह नहीं है। जबकि सटीकता सुनिश्चित करने के लिए हर संभव प्रयास किया गया है, पाठकों को वित्तीय निर्णय लेने से पहले विवरणों को स्वतंत्र रूप से सत्यापित करना चाहिए और संबंधित पेशेवरों से परामर्श करना चाहिए। व्यक्त किए गए विचार वर्तमान उद्योग के रुझानों और नियामक ढांचे पर आधारित हैं, जो समय के साथ बदल सकते हैं। इस सामग्री के आधार पर किसी भी निर्णय के लिए न तो लेखक और न ही प्रकाशक जिम्मेदार हैं।
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